DAX erreicht Rekordhöhen dank chinesischer Stimuli; GBP/USD stabil, während der Markt auf Fed-Chef Powell wartet

Der DAX-Index ist über die 19.000-Marke gestiegen und hat neue Allzeithochs erreicht, angetrieben von erneuter Optimismus durch zusätzliche Stimuli, die von China angekündigt wurden. Die zweitgrößte Volkswirtschaft der Welt plant erhebliche fiskalische Ausgaben, um ihr langsames Wachstum zu unterstützen, wobei Berichte auf eine mögliche Einspeisung von bis zu 1 Billion Yuan in große Staatsbanken hinweisen, um deren Kreditvergabe zu verbessern.

Diese Ankündigung folgt auf die Enthüllung des größten Stimuluspakets der chinesischen Zentralbank seit der Pandemie, das sich positiv auf die globalen Märkte ausgewirkt hat, einschließlich europäischer Indizes wie dem DAX.

Die Aufwärtsdynamik des DAX wird zusätzlich durch die kürzliche Entscheidung der Federal Reserve unterstützt, die Zinssätze zu senken, was den Beginn eines Zinssenkungszyklus signalisiert. Marktanalysten preisen derzeit eine 62%ige Wahrscheinlichkeit für eine zusätzliche Senkung um 50 Basispunkte bei der bevorstehenden Sitzung der Fed im November ein.

In Deutschland hat sich das Verbrauchervertrauen leicht verbessert, da der GfK-Verbrauchervertrauensindex von -21,9 im September auf -21,2 im Oktober gestiegen ist. Dies markiert die erste positive Veränderung des Verbrauchervertrauens seit Juni, trotz anhaltender Bedenken über eine mögliche Rezession, wie ein Rückgang des Ifo-Geschäftsklimas und eine anhaltende Kontraktion der PMI-Daten zeigen.

Während die EZB-Präsidentin Christine Lagarde sich auf ihre Rede vorbereitet, könnten ihre Kommentare zur wirtschaftlichen Lage die Marktstimmung beeinflussen. Investoren warten auch gespannt auf Äußerungen von Fed-Chef Jerome Powell, der voraussichtlich Einblicke in die zukünftige Geldpolitik geben wird, zusammen mit der Veröffentlichung der US-Arbeitslosenanträge, die den Fokus auf den US-Arbeitsmarkt verlagern werden.

Mit dem DAX nun über 19.000 deuten technische Indikatoren auf weitere Gewinne hin, wobei die nächsten Ziele bei 19.500 und der psychologischen Marke von 20.000 liegen, die auch mit einer steigenden Trendlinie seit Juni 2022 übereinstimmt. Sofortige Unterstützung wird bei 19.000 identifiziert, und ein Durchbruch dieses Niveaus könnte zu einem Rückgang auf 18.200 führen, dem Tiefpunkt von September.

In der Zwischenzeit hat sich das Währungspaar GBP/USD stabilisiert, nachdem es Schwäche gezeigt hat, da die Marktstimmung den riskanteren Pfund gegenüber dem sicheren US-Dollar bevorzugt. Megan Greene von der Bank von England hat davor gewarnt, die Zinssätze hastig zu senken, was die Äußerungen von BoE-Gouverneur Andrew Bailey zu Beginn dieser Woche widerspiegelt.

Obwohl das Pfund von der Divergenz zwischen der BoE und der Fed profitiert, könnte es Schwierigkeiten haben, weiter an Boden zu gewinnen, da die Aufmerksamkeit auf das bevorstehende britische Budget und die Zinssatzentscheidung der Bank von England gerichtet ist.

Der britische Premierminister Keir Starmer hat angedeutet, dass das bevorstehende Budget herausfordernd sein wird, was bei den Händlern Bedenken über die potenziellen Auswirkungen der erwarteten Zinserhöhungen auf die Wirtschaft aufwirft. Mit einem ruhigen Wirtschaftskalender im Vereinigten Königreich heute werden die Bewegungen des US-Dollars wahrscheinlich die GBP/USD-Trends diktieren, beeinflusst von der allgemeinen Marktstimmung.

Der US-Dollar hat nach den Kommentaren von Federal Reserve-Gouverneurin Adriana Kugler, die ihre volle Unterstützung für eine Zinssenkung um 50 Basispunkte zum Ausdruck brachte, geschwächt und betonte die Notwendigkeit, sich auf den US-Arbeitsmarkt zu konzentrieren. Dies geschieht vor einer Reihe von Reden von Beamten der Federal Reserve, einschließlich des Vorsitzenden Jerome Powell und des Präsidenten der New Yorker Fed, Williams, während der Markt dovishen Bemerkungen entgegensieht, die die Erwartungen an weitere Zinssenkungen stärken könnten.

Die Aufmerksamkeit wird auch auf die US-Arbeitslosenanträge gerichtet, insbesondere da der Fokus von der Inflation auf die Beschäftigung wechselt. Ein unerwarteter Anstieg der Arbeitslosenanträge könnte zusätzlichen Druck auf den US-Dollar ausüben.

GBP/USD befindet sich seit Ende April auf einem Aufwärtstrend und hat ein Muster höherer Hochs und höherer Tiefs etabliert. Das Paar stieß auf Widerstand bei 1,34 und hat sich seitdem nach unten korrigiert. Käufer zielen darauf ab, über dieses Widerstandsniveau hinaus zu drängen, möglicherweise mit dem Ziel von 1,35. Auf der Abwärtsseite wird Unterstützung bei 1,3265, dem Hoch von August, identifiziert, mit weiterer Unterstützung bei der psychologischen Marke von 1,31. Ein Rückgang unter 1,30 würde ein niedrigeres Tief signalisieren, was auf eine Veränderung der Marktdynamik hinweist.