Erforschung des zukünftigen Fonds Australiens in Höhe von 290 Milliarden Dollar: Einblicke in Investitionen und Wachstum

Der Future Fund Australiens ist auf beeindruckende 290 Milliarden AUD an verwalteten Mitteln (FUM) angewachsen und gehört zu den größten Staatsfonds weltweit. Um den Future Fund zu verstehen, ist es wichtig, einen genaueren Blick darauf zu werfen, was Staatsfonds (SWFs) sind und welche Anlagestrategien sie verfolgen.

Staatsfonds sind staatlich geführte Anlageeinheiten, die die Reserven eines Landes verwalten, um Wohlstand und finanzielle Erträge zu generieren. Sie investieren typischerweise in eine Vielzahl von Vermögenswerten, darunter Aktien, Anleihen, Immobilien und Private Equity. Die Hauptziele von SWFs sind:

1. Stabilisierung: Bereitstellung eines finanziellen Puffers gegen wirtschaftliche Schocks durch das Sparen von Überschüssen, insbesondere aus natürlichen Ressourcen.
2. Ersparnisse für zukünftige Generationen: Investitionen, um zukünftige Staatsausgaben zu sichern, insbesondere bei der Nutzung endlicher Ressourcen wie Öl.
3. Diversifizierung: Streuung der Investitionen, um die Abhängigkeit von inländischen Volkswirtschaften zu verringern und höhere Renditen zu erzielen.
4. Wirtschaftliche Entwicklung: Investitionen in inländische Projekte oder Branchen zur Ankurbelung des Wachstums.

Bemerkenswerte Beispiele für Staatsfonds sind der Norwegische Regierungs-Pensionsfonds, die Abu Dhabi Investment Authority und die China Investment Corporation. Diese Fonds sind in der Regel nicht öffentlich zugänglich und unterliegen Einschränkungen bei ihren Anlageentscheidungen.

Der Future Fund wurde 2006 mit einer anfänglichen Einzahlung von 60 Milliarden AUD durch die Regierung Howard gegründet. Seitdem gab es keine Geldzuflüsse oder -abflüsse, und es sind bis mindestens 2026-27 keine Änderungen zu erwarten. Der Fonds vermeidet Investitionen in bestimmte Sektoren, insbesondere Tabak und Militärwaffen.

Derzeit besteht der Future Fund aus mehreren Unterfonds, wobei der Hauptfonds 224,9 Milliarden AUD hält und mehrere andere für spezifische Zwecke bestimmt sind. Der Fonds berichtet vierteljährlich über seine Vermögenswerte auf der ASX Market Announcements Platform, obwohl er nicht direkt gelistet ist.

Zum 30. Juni 2024 umfasst die Vermögensallokation des Future Fund 37 % in Aktien, aufgeteilt zwischen australischen und globalen Märkten, sowie 14,5 % in Private Equity. Obwohl der Fonds keine spezifischen Aktieninvestitionen offenlegt, nimmt er an Hauptversammlungen von Unternehmen teil und hat bemerkenswerterweise gegen den Klimaplan von Woodside gestimmt, was mit fast 60 % der Investoren übereinstimmt.

Die anderen Allokationen des Fonds variieren, wobei der Medical Research Fund 43,3 % seiner 23,1 Milliarden AUD in bar hält, während der Aboriginal and Torres Strait Islander Land and Sea Future Fund 28 % in bar und 17,6 % in Krediten hat.

Derzeit wird der Future Fund von dem ehemaligen Minister der Laborregierung Greg Combet geleitet, der Peter Costello nachfolgte. Der Future Fund erzielte im Geschäftsjahr 2024 eine Rendite von 9,1 % und eine annualisierte Rendite von 8,3 % über 10 Jahre, was sein Ziel von 6,9 % übertrifft. CEO Raphael Arndt beschrieb die Ergebnisse als "sehr stark" und betonte die Widerstandsfähigkeit des Portfolios gegenüber geopolitischen Risiken und Veränderungen im Anlageumfeld.

Der Future Fund ist eine wesentliche Institution in der Finanzlandschaft Australiens, und seine vierteljährlichen Berichte sind für die Stakeholder von entscheidender Bedeutung. Auch wenn er noch nicht mit den Größen wie China oder Norwegen konkurrieren kann, deutet seine beeindruckende Leistung darauf hin, dass er in naher Zukunft an globaler Bedeutung gewinnen könnte.