EUR/USD Handelsinsights: Wichtige Wirtschaftsdaten und Spekulationen über Zinssenkungen der EZB
Mahmoud Abdallah hat 12 Jahre lang Vollzeit im Devisenmarkt gehandelt und bietet auf führenden arabischen Finanzwebseiten aufschlussreiche Analysen, Artikel und Empfehlungen an. Seine Expertise hat erhebliche Aufmerksamkeit unter arabischen Händlern erregt, da er bestrebt ist, die Konzepte des Devisenhandels zu vereinfachen und technische Analysen, Marktnachrichten und kostenlose Handelssignale anzubieten, wobei er täglich mindestens 12 Stunden seiner Zeit investiert.
Zu Beginn der Handelswoche handelt der Euro nahe 1,118 US-Dollar, während sich die Anleger auf eine Woche mit wichtigen Wirtschaftsdaten aus der Eurozone vorbereiten. Vorläufige Zahlen werden voraussichtlich zeigen, dass die Inflation in der Eurozone auf das Ziel der Europäischen Zentralbank (EZB) von 2% gesunken ist, was den niedrigsten Stand seit Juni 2021 darstellt. Insbesondere wird erwartet, dass die Inflation in Deutschland auf 1,7% sinkt, den niedrigsten Wert seit Februar 2021, während Italien möglicherweise einen Rückgang der Inflation auf 0,8% verzeichnen könnte.
Die Daten des Einkaufsmanagerindex (PMI) werden voraussichtlich die anhaltende wirtschaftliche Schwäche bestätigen, wobei der Fertigungssektor Spaniens stagniert und in Italien und der Schweiz stärkere Rückgänge zu erwarten sind. Darüber hinaus wird erwartet, dass der Dienstleistungssektor Spaniens langsamer expandiert. Die Präsidentin der EZB, Christine Lagarde, wird ebenfalls diese Woche vor dem Europäischen Parlament sprechen, was die Markterwartungen zusätzlich anheizt.
In der vergangenen Woche fielen die Inflationszahlen aus Frankreich und Spanien stärker als erwartet, was Spekulationen anheizte, dass die EZB ihren Zinssenkungszyklus beschleunigen könnte, nachdem bereits in diesem Jahr zwei Zinssenkungen vorgenommen wurden. Die Finanzmärkte preisen derzeit eine mögliche Zinssenkung am 17. Oktober ein.
Trotz der Spekulationen über beschleunigte Zinssenkungen hat der Euro in dieser Woche Rückschläge erlitten. Laut zuverlässigen Handelsplattformen erreichte der Euro-Dollar-Wechselkurs in der vergangenen Woche ein neues Hoch von 1,1212, ist jedoch seitdem gefallen, wobei die Charts auf einen möglichen Aufwärtstrend hinweisen. Das technische Setup erscheint konstruktiv und deutet auf weitere Gewinne in dieser Woche hin, aber Analysten warnen davor, auf signifikante Aufwärtsbewegungen zu setzen, angesichts der bevorstehenden wirtschaftlichen Kalenderrisiken.
Forex-Analysten von Credit Agricole stellen fest, dass die Nerven der Anleger vor mehreren Reden von Mitgliedern der Federal Reserve in dieser Woche angespannt sind, zusammen mit der Veröffentlichung von US-ISM- und Arbeitsmarktdaten. Die 1,1212-Marke bleibt das Ziel nach oben, das erreichbar ist, wenn die US-Daten hinter den Erwartungen zurückbleiben. Umgekehrt, wenn die Euro-Bullen nicht an Schwung gewinnen, ist ein Rückgang auf das Niveau von 1,1083 wahrscheinlich, wo Kaufinteresse entstehen könnte. Dieses Niveau entspricht dem 23,6%-Fibonacci-Retracement des Höchststands von 2024, das zuvor als prognostizierendes Niveau validiert wurde.
Der Euro handelt derzeit weiterhin nahe der jüngsten Höchststände gegenüber dem US-Dollar, wird jedoch zunehmend durch die Erwartungen aggressiver Zinssenkungen der EZB unter Druck gesetzt, insbesondere nach der erheblichen Zinssenkung der Federal Reserve in der vergangenen Woche. In der Eurozone werden die Entscheidungen der EZB durch die Inflationszahlen von September beeinflusst, wobei Deutschland am Montag Daten veröffentlicht, gefolgt von den vollständigen Eurozonen-Daten am Dienstag. Der Kernverbraucherpreisindex (CPI) für die Eurozone wird voraussichtlich unter dem Zielwert von 2,0% der EZB liegen und möglicherweise 1,9% erreichen. Die jüngsten Zahlen aus Frankreich und Spanien lagen deutlich unter den Erwartungen, was die Wahrscheinlichkeit einer weiteren Zinssenkung der EZB bereits im Oktober auf 80% erhöht.
Die Marktstimmung tendiert zu dovishen Erwartungen, was signifikante Marktreaktionen, wie einen Rückgang des Euro gegenüber dem Dollar, einschränken könnte. Analysten betonen, dass die Inflationszahlen der Eurozone für September entscheidend für die geldpolitische Entscheidung der EZB am 17. Oktober sind. Wenn die Kern- und Dienstleistungsinflation bei 2,8% bzw. 4,2% im Jahresvergleich hoch bleibt, könnte die EZB sich darauf konzentrieren, diese Zahlen anzugehen, obwohl einige europäische Volkswirtschaften, insbesondere Deutschland, unterstützendere geldpolitische Maßnahmen benötigen.
Mitglieder des EZB-Direktoriums haben die Notwendigkeit zur Vorsicht bei Zinssenkungen geäußert, aber der Analyst von Nomura, George Buckley, weist darauf hin, dass diese Woche mehrere Reden von EZB-Politikern stattfinden werden, die entscheidend sein werden, um das Engagement der EZB für ein schnelleres Tempo der Zinssenkungen zu bewerten. Alle Augen werden auf Präsidentin Lagarde gerichtet sein, da die Märkte ihre Kommentare zu den Möglichkeiten einer Zinssenkung im Oktober im Lichte enttäuschender deutscher Daten, schwacher Eurozonen-PMIs im September und niedriger Inflationszahlen erwarten.
Insgesamt deuten die Daten darauf hin, dass Deutschland dringend Zinssenkungen der EZB benötigt und dass die Inflationsrisiken schneller als erwartet sinken könnten. Dennoch bleibt der US-Dollar die dominierende Kraft im EUR/USD-Paar. Händler sollten die US-PMI-Umfragedaten am Dienstag und die Reden von den FOMC-Mitgliedern Cook, Collins, Barkin und Bostic im Auge behalten, während am Donnerstag weitere PMI-Zahlen für den Dienstleistungssektor fällig sind. Das Highlight der Woche wird die Veröffentlichung der Non-Farm Payrolls am Freitag sein, mit einer erwarteten Zahl von 144.000. Eine Zahl, die leicht darunter liegt, könnte auf einen Bedarf an weiteren Zinssenkungen der Federal Reserve hinweisen und ein globales Risiko-on-Sentiment aufrechterhalten. Umgekehrt könnte ein signifikanter Rückgang auf eine mögliche Rezession hindeuten, was zu einer Dollar-Rückkehr und einem Test des technischen Unterstützungsniveaus bei 1,1083 führen könnte.
Bereit, EUR/USD zu handeln? Wir haben eine Liste von Ressourcen zusammengestellt, die Sie erkunden können. Melden Sie sich an, um die neuesten Marktupdates und kostenlose Signale direkt in Ihr Postfach zu erhalten!