EUR/USD Marktausblick Q4 2024: Wichtige Widerstandsniveaus und Zinssenkungen der Federal Reserve
Im Hinblick auf das vierte Quartal 2024 zeigt das Währungspaar EUR/USD signifikante Bewegungen auf dem Markt, die durch die jüngsten Maßnahmen der Federal Reserve und wirtschaftliche Prognosen beeinflusst werden. Der Euro ist im dritten Quartal um über 4,5 % gegenüber dem US-Dollar gestiegen, hauptsächlich aufgrund des Beginns eines Zinssenkungszyklus durch die Federal Reserve.
Im September senkte die Federal Reserve zum ersten Mal seit Beginn der Covid-Pandemie im März 2020 die Zinssätze um 50 Basispunkte. Diese Entscheidung wurde durch wachsende Bedenken hinsichtlich der Belastungen auf dem Arbeitsmarkt und der potenziellen langfristigen Auswirkungen hoher Kreditkosten beeinflusst. Die neuesten Zusammenfassungen der wirtschaftlichen Projektionen des Federal Open Market Committee (FOMC) zeigen Erwartungen für ein leicht langsameres Wachstum im Jahr 2024, mit steigender Arbeitslosigkeit und nachlassender Inflation. Die Bemerkungen von Vorsitzendem Powell über eine "Rekalibrierung" der Politik haben die Spekulationen über zusätzliche Zinssenkungen weiter angeheizt, was dazu führte, dass der US-Dollar-Index auf den niedrigsten Stand in diesem Jahr fiel.
Derzeit preisen die Märkte eine 75%ige Wahrscheinlichkeit ein, dass die Fed vor Jahresende eine weitere Zinssenkung um 75 Basispunkte umsetzt. Dies schafft eine Lücke von 25 Basispunkten zwischen den Projektionen der Fed und den Markterwartungen, was Raum lässt, dass der US-Dollar möglicherweise an Stärke zurückgewinnen kann. Mit zwei verbleibenden Zinssatzentscheidungen sowohl von der FOMC als auch von der Europäischen Zentralbank (EZB) bleibt die Frage, ob der US-Dollar sich stabilisieren kann, während das Jahr zu Ende geht. Der technische Ausblick für den Euro deutet darauf hin, dass ein kritischer Moment bevorsteht, wobei die Bullen zu Beginn des Q4 vor ihrer ersten bedeutenden Prüfung stehen.
Der Euro handelt derzeit innerhalb einer aufsteigenden Pitchfork-Formation, die sich seit dem Tiefpunkt von 2022 erstreckt, wobei die 25%-Parallele in den letzten zwei Jahren Unterstützung bietet. Händler konzentrieren sich auf wichtige Widerstandsniveaus direkt darüber, wobei ein Ausbruch über die Trendlinie von 2008 notwendig ist, um ein substantielleres Tief und eine mögliche Trendwende anzuzeigen.
Wichtige Widerstandsniveaus, die zu beachten sind, umfassen das 61,8%-Retracement des Rückgangs von 2021 bei 1,1275 und die 61,8%-Erweiterung des Anstiegs von 2022 bei 1,1523. Bemerkenswert ist, dass die Medianlinie sich diesem Schwellenwert nähert, während wir uns dem Jahresende nähern, was einen kritischen Bereich für potenzielle Preiserschöpfung oder -umkehr darstellt. Ein wöchentlicher Schlusskurs über diesem Niveau wäre entscheidend, um den Euro in Richtung der ersten Ziele bei dem 78,6%-Retracement-Niveau von 1,1747 und der Fibonacci-Konvergenz um die 1,20-Marke zu treiben.
Eine genauere Untersuchung des Wochencharts zeigt, dass EUR/USD aus einem einjährigen Konsolidierungsmuster ausgebrochen ist, wobei der August-Durchbruch das Zielbereichs für den Jahresbeginn 2024 freigeräumt hat. Diese technische Entwicklung deutet auf ein Risiko eines Erschöpfungshochs im Q4 hin und betont die Bedeutung des bevorstehenden Tests des mehrjährigen Widerstands.
Erste Unterstützung findet sich beim objektiven Jahresbeginn und dem Hochschluss der Dezemberhoch-Woche bei 1,1038, gefolgt vom Hochschluss der Januarhoch-Woche bei 1,0942. Dieses Niveau stimmt mit der Unterstützung des mehrmonatigen Kanals überein, während wir in den Oktober eintreten, und alle Verluste müssen innerhalb dieses Bereichs gehalten werden, damit der Aufwärtstrend von Juni intakt bleibt. Eine breitere bullische Ungültigung ist bei dem 52-Wochen-Durchschnitt festgelegt, der derzeit bei etwa 1,0836 liegt, wobei ein wöchentlicher Schlusskurs unter dem Jahrestiefschluss bei 1,0641/77 erforderlich ist, damit die Bären die Kontrolle übernehmen.
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass der Ausbruch aus dem jährlichen Eröffnungsbereich in EUR/USD sich dem wichtigen Widerstand an einem mehrjährigen Abwärtstrend nähert. Der Fokus für die Eröffnung des Q4 liegt darauf, wie der Markt auf diese Zone reagiert, falls sie erreicht wird. Aus handelstechnischer Sicht sollten Verluste auf 1,0942 begrenzt werden, wenn ein Ausbruch bevorsteht, wobei ein Schlusskurs über 1,1275 erforderlich ist, um die nächste Aufwärtsbewegung einzuleiten. Historische saisonale Trends seit dem Hoch von 2008 in EUR/USD begünstigen leicht bullische Bewegungen, wobei die durchschnittlichen Gewinne im Q4 3,9 % erreichen, trotz einer durchschnittlichen Performance von nur +0,17 %. Der Dezember zeigt sogar bessere saisonale Tendenzen mit einem Durchschnitt von +1,1 %. Dies deutet auf potenzielle Korrekturmaßnahmen von Widerständen zu Beginn des Quartals hin, gefolgt von einer Erholung von Unterstützungen, während wir uns dem Jahresabschluss nähern. Alle Augen sind nun auf die Reaktion an den mehrjährigen technischen Widerstandsniveaus gerichtet.