Goldpreise erholen sich nach enttäuschenden US-Inflationsdaten
Die Goldpreise (XAU/USD) erlebten am Freitag eine bemerkenswerte Erholung und handelten bei 2.660 USD pro Feinunze, nachdem die US-Daten zu den persönlichen Konsumausgaben (PCE) zur Inflation veröffentlicht wurden, die unter den Erwartungen lagen. Dieser disinflationäre Trend wird als positives Signal für Gold angesehen, da er darauf hindeutet, dass die Federal Reserve (Fed) ihre geldpolitischen Lockerungsmaßnahmen fortsetzen könnte.
Die Kern-PCE-Inflationsrate der USA stieg im August um 0,1 % im Vergleich zum Vormonat, was unter den erwarteten 0,2 % und dem Anstieg von 0,2 % im Vormonat lag, so das US Bureau of Economic Analysis. Im Jahresvergleich stieg die Kern-PCE um 2,7 %, leicht über den 2,6 % im Juli und im Einklang mit den Prognosen.
Die Gesamt-PCE stieg ebenfalls um 0,1 % im Vergleich zum Vormonat, was den Erwartungen entsprach, aber unter dem Anstieg von 0,2 % im Vormonat lag. Im Jahresvergleich stieg die Gesamt-PCE um 2,2 %, nach 2,5 % zuvor und unter den erwarteten 2,3 %.
Vor der Veröffentlichung der Daten waren die Goldpreise aufgrund der nachlassenden Auswirkungen von Konjunkturmaßnahmen der chinesischen Regierung und eines globalen Trends, dass Zentralbanken eine weniger dovish Geldpolitik verfolgen, gesunken. Nach einem Rekordhoch am Ende der vorherigen Handelswoche schienen die Goldpreise zu stabilisieren, als der Markt die Auswirkungen des zusätzlichen Konjunkturpakets von 1 Billion CNY, das vom chinesischen Politbüro angekündigt wurde, aufnahm.
Zentralbanken weltweit zeigen einen Trend, die Zinssätze beizubehalten oder nur moderat anzupassen. So hielt die Zentralbank von Sri Lanka ihre Zinssätze unverändert, während die Schweizerische Nationalbank (SNB) und die Bank von Mexiko (Banxico) jeweils die Zinssätze um nur 25 Basispunkte senkten. Eine aktuelle Umfrage von Reuters deutete darauf hin, dass die Reserve Bank of India (RBI) in den nächsten sechs Monaten mit einer moderaten Senkung um 50 Basispunkte rechnen könnte.
Die Erwartungen bezüglich möglicher Zinssenkungen durch die Fed haben sich ebenfalls verschoben. Die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung um 50 Basispunkte bei der bevorstehenden Sitzung im November ist auf 50 % gesunken, nachdem sie zuvor über 60 % lag. Diese Änderung folgt positiven makroökonomischen Indikatoren, einschließlich eines Rückgangs der US-Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe auf 218.000 für die Woche bis zum 20. September und einer stabilen Schätzung des BIP-Wachstums im Q2 von 3,0 % im Jahresvergleich. Darüber hinaus übertrafen die US-Bestellungen für langlebige Güter die Erwartungen und zeichneten ein Bild einer sanften Landung der Wirtschaft, im Gegensatz zu den Marktprognosen für aggressive geldpolitische Lockerungen.
Die sichere Anziehungskraft von Gold könnte ebenfalls nachlassen, da die Befürchtungen vor einem eskalierenden Konflikt zwischen Israel und der Hisbollah sich nicht in einem Bodenangriff materialisiert haben. Die Spannungen bleiben hoch, insbesondere nachdem ein vorgeschlagener 21-tägiger Waffenstillstand abgelehnt wurde. In der Zwischenzeit haben die Houthi-Rebellen im Jemen ihre Angriffe auf den Schiffsverkehr im Roten Meer verstärkt, was zu Berichten über einen treibenden und brennenden Öltanker führte.
Der Chef der Israelischen Verteidigungsstreitkräfte, Herzi Halevi, hat die Truppen gewarnt, sich auf einen möglichen Bodenangriff im Libanon vorzubereiten, was das Risiko aversion erhöhen und mehr Investoren in Richtung Gold treiben könnte. Trotz eines jüngsten Rückgangs nach dem Erreichen eines Allzeithochs von 2.685 USD am Donnerstag bleibt Gold insgesamt in einem Aufwärtstrend aus kurzfristiger, mittelfristiger und langfristiger Sicht.
Die technische Analyse deutet darauf hin, dass Gold derzeit überkauft ist, gemäß dem Relative Strength Index (RSI), was auf eine mögliche tiefere Korrektur hinweist, es jedoch in einem starken Trendmarkt überkauft bleiben kann. Sollte Gold höhere Widerstandsniveaus durchbrechen, würde dies die bullische Perspektive verstärken, mit Zielen von 2.700 USD und 2.750 USD. Sollte eine Korrektur eintreten, werden wichtige Unterstützungsniveaus bei 2.600 USD, 2.550 USD und 2.544 USD (der 0,382 Fibonacci-Retracement des September-Rallys) identifiziert.