Coinbase connaît sa pire semaine de 2023 alors que les actions des cryptomonnaies plongent

La semaine dernière a marqué un tournant significatif pour l'échange de cryptomonnaies Coinbase, qui a connu sa pire performance de l'année. Le mineur de Bitcoin Marathon Digital a enregistré une chute impressionnante de 20 %, tandis qu'un ensemble d'actions liées aux cryptomonnaies suivi par Schwab a atteint son niveau le plus bas depuis février. Cette vente massive sur le marché des cryptomonnaies reflète des inquiétudes croissantes concernant la santé de l'économie américaine, coïncidant avec un déclin plus large des prix du Bitcoin, de l'Ether et d'autres actifs à haut risque. L'indice Nasdaq, riche en technologies, a également souffert, chutant de 5,8 % sur la semaine, marquant sa pire performance depuis janvier 2022.

Pour aggraver les défis du secteur crypto, septembre a historiquement été un mois difficile pour le trading de cryptomonnaies. Selon CoinGlass, le Bitcoin a enregistré une perte moyenne de 4,8 % durant ce mois. L'indice de peur et de cupidité des cryptomonnaies, qui mesure le sentiment du marché, se trouve actuellement dans la zone de "Peur Extrême", indiquant une anxiété accrue des investisseurs concernant les fluctuations des prix. Le Bitcoin lui-même est tombé à son niveau le plus bas depuis février, chutant de 4 % au cours des dernières 24 heures pour atteindre environ 54 000 $.

La semaine a été écourtée par le jour férié du Labor Day, mais mardi a vu une vente significative sur l'ensemble du marché après des données manufacturières décevantes soulevant des inquiétudes quant à un potentiel ralentissement économique. Les 11 fonds négociés en bourse (ETFs) Bitcoin spot américains ont connu leur pire journée en plus de quatre mois, avec plus de 287 millions de dollars retirés collectivement suite au rapport. La tendance négative s'est poursuivie tout au long de la semaine, culminant avec un rapport du Bureau des statistiques du travail vendredi, qui a indiqué un ralentissement du marché du travail, les emplois d'août n'ayant pas répondu aux attentes.

Leena ElDeeb, analyste de recherche chez l'émetteur d'ETF 21Shares, a commenté : "Les récents résultats du marché du travail américain ont agi comme un moment de vérité pour les actifs à risque comme le Bitcoin, car le marché du travail est considéré comme un facteur clé qui pourrait influencer la décision de la Fed concernant les baisses de taux d'intérêt ce mois-ci." La capitalisation boursière totale des cryptomonnaies a chuté de près de 30 % par rapport à son pic de 2,67 trillions de dollars en 2024, se chiffrant désormais à environ 1,9 trillion de dollars. Les altcoins tels que le token SOL de Solana, XRP et l'ADA de Cardano ont tous enregistré des baisses de plus de 8 % au cours de la semaine passée, tandis que l'Ether, la deuxième plus grande cryptomonnaie, a chuté de 12 % pour atteindre environ 2 200 $.

Bien que la semaine ait été difficile pour tous les actifs risqués, les actions crypto ont été particulièrement touchées. Coinbase, embourbé dans une bataille juridique avec la SEC concernant des allégations de ventes de titres non enregistrés, a chuté de 20 % pour atteindre son prix le plus bas depuis février. MicroStrategy, connue pour ses acquisitions de Bitcoin et fondée par Michael Saylor, a enregistré une baisse de 14 % après une chute précédente de 12 % la semaine précédente. Les grandes entreprises de minage de Bitcoin ont également subi des pertes significatives, CleanSpark en tête avec une chute de 24 %, suivie de Riot Platforms, qui a perdu 17 %.

Malgré ces baisses de prix dramatiques, les analystes de JPMorgan Chase ont noté que les volumes de trading ont augmenté en août, avec des volumes moyens quotidiens en hausse de 8 % par rapport au mois précédent. Alors que les investisseurs se projettent vers l'avenir, un domaine clé d'intérêt est la Réserve fédérale, qui pourrait envisager de réduire son taux d'intérêt directeur pour la première fois en quatre ans lors de sa prochaine réunion les 17 et 18 septembre. Le président de la Fed, Jerome Powell, a indiqué le mois dernier que "le moment est venu" pour des ajustements de la politique de taux d'intérêt, les analystes prévoyant une réduction de 0,25 % ou 0,5 % par rapport au taux actuel de 5,25 % à 5,5 %. Une politique monétaire plus accommodante bénéficie généralement aux actifs risqués comme les cryptomonnaies, car des coûts d'emprunt plus bas peuvent entraîner une augmentation des flux d'investissement.

Les dernières données sur l'inflation, en particulier l'indice des prix à la consommation d'août, seront publiées mercredi et constituent un autre indicateur critique que la Fed évaluera avant sa réunion de septembre. De plus, le débat présidentiel américain de mardi pourrait influencer les prix du marché des cryptomonnaies, surtout alors que le candidat républicain Donald Trump se positionne comme un candidat pro-crypto et a récemment participé à un événement majeur sur le Bitcoin à Nashville. Beaucoup dans l'industrie crypto considèrent une éventuelle seconde présidence de Trump comme un catalyseur potentiel de croissance, surtout s'il tient sa promesse de retirer le président de la SEC, Gary Gensler, qui est perçu comme un sceptique du marché crypto.