ABD Hisseleri, Temel PCE Enflasyon Verileri Fiyat Baskılarının Azaldığını Gösterirken Yükseliyor
ABD hisseleri, enflasyon baskılarının azaldığını gösteren son verilerin etkisiyle Cuma günü hafif yükseldi. Bu gelişme, Federal Rezerv'in yakın gelecekte olası faiz indirimleri yapacağı beklentilerini artırdı.
Son temel Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) verileri, Fed'in en sevdiği enflasyon ölçütü, Ağustos ayında yıllık %2.7 artış gösterdi; bu, Temmuz'daki %2.6'dan yükseldi ve piyasa tahminleriyle uyumlu. Ancak, aylık bazda enflasyon sadece %0.1 artış gösterdi ve beklenen %0.2'nin altında kaldı; önceki ayın artışı ise %0.2'ydi.
Enflasyon verilerinin yanı sıra, tüketici harcamaları da beklenenden düşük geldi; Temmuz'daki %0.5'lik artışa karşılık %0.2'lik bir artış kaydedildi. Kişisel gelir artışı da benzer şekilde %0.2 olarak sınırlı kaldı. Bu rakamlar, fiyat baskılarının azalmakta olduğunu gösteriyor ve bu durum Fed'in para politikası kararlarını etkileyebilir.
Piyasa analistleri, Fed'in Eylül ayında yapılan benzer bir indirimden sonra Kasım ayında eşi benzeri görülmemiş bir 50 baz puanlık faiz indirimi yapıp yapmayacağını tartışıyor. CME FedWatch Aracı'na göre, böyle bir önemli indirimin gerçekleşme olasılığı şu anda %52 olarak fiyatlanmış durumda.
Gelecek haftaya bakıldığında, piyasa, ISM hizmetleri imalat PMI'ları ve tarım dışı istihdam verileri dahil olmak üzere bir dizi ABD ekonomik raporuna odaklanacak. İş verileri, Fed'in bir sonraki hamlesi için beklentileri şekillendirmede kritik öneme sahip olacak; soğuyan bir işgücü piyasasına dair herhangi bir işaret, yatırımcıları huzursuz edebilir.
Kurumsal haberlerde, Costco hisseleri, şirketin dördüncü çeyrek gelirinin beklentileri karşılayamaması sonrası düştü. Üyelik bazlı depo perakendecisi, gelirinde %1 artışla 79.69 milyar dolara ulaştı; bu, 79.93 milyar dolarlık tahminin altında kaldı, ancak hisse başına kazanç (EPS) 5.29 dolarla tahminleri aştı.
Öte yandan, Bristol Myers Squibb'in hisseleri, ABD düzenleyicilerinin on yıllardır ilk yeni şizofreni ilacını onaylamasının ardından yükseldi. Cobenfy'nin onayı, artan ölüm riski uyarıları taşımadığı için yatırımcı güvenini daha da artırdı.
Nasdaq 100, simetrik bir üçgen formasyonundan çıkarak 20,000 seviyesini aştı ve 20,315 ile yeni bir altı haftalık zirveye ulaştı. Ancak, dünün grafiğinde gözlemlenen uzun üst fitil ve bugünün doji mumu, piyasa kararsızlığını işaret ediyor. Alıcılar, 20,315'i aşarak 20,750 hedefine ulaşmayı amaçlıyor; hemen destek ise 20,000 seviyesinde belirlenmiş durumda. Bu seviye başarısız olursa, 50 günlük basit hareketli ortalama ve 19,200'deki düşen trend çizgisi desteği devreye girecek.
ABD doları, yaklaşan enflasyon verileri öncesinde düşüş yaşıyor; bu durum, Fed'in Kasım ayında 50 baz puanlık bir faiz indirimi yapma olasılığını artırabilir. Bu arada, EUR/USD paritesi, zayıf dolara bağlı olarak yükseliyor; euro bölgesinin ekonomik sağlığına dair devam eden endişelere rağmen. Almanya'da işsizlik 17,000 artarken, euro bölgesi ekonomik güven endeksi 96.5'ten 96.2'ye düştü ve zorlu bir ekonomik ortamı işaret ediyor.
Para piyasalarında, USD/JPY, Japonya'nın yeni Başbakanı olarak daha fazla faiz artırımlarını destekleyen Iahiba'nın seçilmesinin ardından 142 seviyesine doğru düşüyor. Ek faiz artırımları beklentisi, yenin güçlenmesine neden oluyor.
Petrol fiyatları Cuma günü stabil, ancak OPEC+'tan gelen artan arzın etkisini tartan yatırımcılar nedeniyle önemli bir haftalık düşüş kaydetmeye hazırlanıyor. WTI ham petrolünün, talepteki zayıflama endişeleri arasında Aralık ayında üretimi artırma kararından dolayı bu hafta %6 kaybetmesi bekleniyor.
Çin'in teşvik önlemlerinin artan yakıt talebine yol açıp açmayacağı belirsizliğini korurken, bu önlemler petrol piyasası için bir umut ışığı sağlıyor. Çin Merkez Bankası, Cuma günü faiz oranlarını düşürdü ve bankacılık sistemine likidite enjekte etti; ekonomik büyümeyi %5 hedefi doğrultusunda yönlendirmeyi amaçlıyor.