Küresel Döviz Piyasası Genel Görünümü: ABD Ekonomik Gücü, Jeopolitik Riskler ve Merkez Bankası Stratejileri - 4 Ekim 2024
Küresel döviz (FX) piyasası, şu anda ABD ekonomik dayanıklılığı, artan jeopolitik gerginlikler ve merkez bankası para politikalarının bir kombinasyonu tarafından etkilenmektedir. ABD doları (USD), olumlu ekonomik göstergeler ve Federal Rezerv'in faiz oranı kararları etrafındaki beklentilerle desteklenerek güç göstermiştir.
Öne Çıkanlar:
ABD Ekonomik Göstergeleri: ISM Hizmetler Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI), Eylül ayında 54.9'a yükselerek, Ağustos'taki 51.5'ten artış göstermiştir. Bu durum, hizmet sektöründe güçlü bir büyüme olduğunu ve piyasa beklentilerini aştığını göstermektedir. Bu olumlu veriler, USD'yi desteklemiştir.
Tarım Dışı İstihdam (NFP) Tahmini: Analistler, Eylül ayında NFP'de 140,000'lik bir artış beklemektedir. 160,000'in üzerindeki bir okuma, USD'yi daha da güçlendirebilir ve EUR/USD paritesini zayıflatabilirken, 100,000'in altındaki bir rakam, USD'nin satılmasına neden olabilir ve EUR/USD'nin toparlanmasına olanak tanıyabilir.
Piyasa Tepkileri: Piyasanın yaklaşan NFP verilerine tepkisi, EUR/USD'nin seyrini şekillendirmede belirleyici olacaktır. ABD hisse senetlerinde güçlü bir performans, risk rallisine yol açabilir ve bu da USD'yi zayıflatabilir.
Jeopolitik Gerginlikler: İsrail ve İran arasındaki devam eden çatışma, önemli jeopolitik riskler yaratmaya devam ediyor ve yatırımcıları altın gibi güvenli liman varlıklarına yönlendiriyor. Bu çatışmanın tırmanması, altın talebini daha da artırabilir.
Altın Fiyatları: Orta Doğu'daki artan gerginliklerle birlikte, altın fiyatlarının yükselmesi ve tüm zamanların en yüksek seviyelerine yaklaşması bekleniyor, çünkü yatırımcılar belirsizlik içinde güven arayışındadır.
Federal Rezerv Beklentileri: Piyasa, Federal Rezerv'in faiz indirimleri trendine devam etmesini bekliyor. Yaklaşan NFP verileri, bir sonraki faiz indiriminin büyüklüğünü belirlemede kritik bir rol oynayacaktır.
İngiltere Merkez Bankası (BoE) Politikası: BoE'nin para politikası konusundaki temkinli yaklaşımı, piyasa duyarlılığını etkiliyor. Daha fazla faiz indirimi beklenirken, hızın ölçülü olması muhtemeldir.
Döviz Kurları Üzerindeki Etki: Merkez bankası politikaları, döviz kurları üzerinde önemli bir etkiye sahiptir. USD, Fed faiz indirimleri beklentileriyle desteklenirken, Pound Sterling, BoE'nin politika kararlarından etkilenmektedir.
Euro Bölgesi Perakende Satışları: Perakende satış verileri, Euro Bölgesi'ndeki tüketici harcamalarının kritik göstergeleridir. Güçlü veriler, EUR'yu güçlendirebilirken, zayıf sonuçlar performansını engelleyebilir.
Federal Rezerv İletişimleri: Birçok Federal Rezerv yetkilisinin konuşması planlanıyor ve ekonomiye ve faiz oranlarına dair görüşleri, USD üzerinde önemli bir etki yaratabilir.
Avustralya Merkez Bankası (RBA) Toplantı Tutanakları: RBA, toplantı tutanaklarını açıklayacak ve bu, şahin bir duruş sergileyerek Avustralya doları (AUD) üzerinde güçlenmeye yol açabilir.
Euro Bölgesi Sanayi Üretimi: Bu kritik gösterge, fabrika çıktısını yansıtır. Güçlü bir okuma, EUR'yu destekleyebilir.
FOMC Tutanakları Yayını: Federal Açık Piyasa Komitesi'nin son toplantısının tutanakları, gelecekteki para politikası hakkında bilgiler sunacak ve USD üzerinde önemli bir etki yaratacaktır.
Yeni Zelanda Merkez Bankası (RBNZ) Kararı: RBNZ'nin faiz oranı kararını yakında açıklaması bekleniyor. Bir faiz artışı, Yeni Zelanda doları (NZD) değer kazanmasına yol açabilir.
ABD Tüketici Fiyat Endeksi (CPI): Kritik bir enflasyon göstergesi olarak, beklenenden yüksek bir CPI okuması, USD'yi güçlendirebilir.
Avrupa Merkez Bankası (ECB) Toplantı Hesapları: ECB, toplantı hesaplarını açıklayacak ve bu, EUR'yu etkileyen gelecekteki politika yönelimleri hakkında ipuçları verebilir.
Kanada İstihdam Verileri: Kanada'nın Ekim ayı istihdam rakamları açıklanacak ve güçlü bir işgücü piyasası, Kanada doları (CAD) üzerinde destekleyici olabilir.
ABD Üretici Fiyat Endeksi (PPI): Bu enflasyon göstergesi kritik öneme sahiptir; beklenenden yüksek bir okuma, USD'nin güçlenmesine yol açabilir.
Sonuç olarak, ABD ekonomik göstergeleri, jeopolitik gerginlikler ve merkez bankası politikalarının etkileşimi, küresel FX piyasa manzarasını şekillendirmeye devam edecektir. Yatırımcıların bu faktörleri göz önünde bulundurarak işlem kararları alırken bilgili kalmaları önerilmektedir.