Two Sigma Investments, Dış Sermaye Çekmek İçin Gayrimenkul Fonu Başlatıyor
Finans sektöründe önemli bir adım atan Two Sigma Investments, firmanın gelişmiş veri bilimi yeteneklerinden yararlanacak yeni bir gayrimenkul fonu başlatmaya hazırlanıyor. Bu girişim, iç operasyonlardan dış sermaye kabul eden bir yapıya geçişi simgeliyor ve değişen piyasa dinamikleri arasında ticari gayrimenkul yatırımlarına olan artan ilgiyi yansıtıyor.
25 Eylül'de, Two Sigma'nın gayrimenkul birimi resmi olarak bir yatırım danışmanı olarak kaydoldu ve Two Sigma Gayrimenkul Fırsat Fonu'nun yolunu açtı. Bu fon, dış yatırımları çekmek üzere tasarlandı ve son düzenleyici dosyada belirtildiği gibi, dış sermayeyi yönetmeye yönelik ek araçlarla desteklenecek.
Ticari gayrimenkul piyasası, Fortress Investment Group, Goldman Sachs Group Inc. ve Principal Financial Group Inc. gibi çeşitli para yöneticilerinden artan bir ilgi görüyor. Bu firmalar, alışveriş merkezleri, ofis binaları, apartman kompleksleri ve sanayi mülklerini kapsayan ticari mülkleri finanse etmeye odaklanan gayrimenkul yatırım ortaklıkları (REIT'ler) kuruyor. Bu eğilim, geliştiricilerin vadesi gelen milyarlarca dolarlık borçları yeniden finanse etme zorluğuyla karşı karşıya kalmasıyla ortaya çıkıyor.
Two Sigma yaklaşık 60 milyar dolarlık varlığı yönetirken, firmanın bir sözcüsü yeni fon hakkında daha fazla yorum yapmayı reddetti. Gayrimenkul Fırsat Fonu'nun, konut ve sanayi sektörlerine yönelik yatırımlara odaklanması bekleniyor, ayrıca konaklama ve ofis alanları gibi diğer ticari gayrimenkul kategorilerine stratejik bir yaklaşım benimseyecek. Fon, gerçek varlıkları satın alacak bir özel sermaye aracı olarak faaliyet gösterecek, ancak aynı zamanda halka açık menkul kıymetlere yatırım yapma esnekliğine de sahip olacak.
2021 yılında kurulan Two Sigma'nın gayrimenkul birimi, firmanın özel yatırım stratejisinin bir parçasıdır ve bu strateji özel sermaye ve girişim sermayesini içermektedir. Birimin baş yatırım sorumlusunu Rich Gomel üstleniyor; Gomel daha önce WeWork’un mülk yatırım platformunun yönetici ortağı olarak görev yapmış ve ekibe değerli bir uzmanlık kazandırmıştır.
Two Sigma'nın nicel yatırım yaklaşımını benimseyen gayrimenkul birimi, mülk yatırım kararlarını geliştirmek için Stratejik Veri Bilimi olarak bilinen özel bir ekip ile işbirliği yapmaktadır.
Gayrimenkul Fırsat Fonu, toplam taahhütlerin %1 ile %1,5'i arasında değişen bir başlangıç yönetim ücreti uygulayacak ve %8 bileşik tercihli getiriyi aşan net gerçekleşmiş karların %20'sini tahsis eden bir taşınan faiz yapısı ile birlikte çalışacaktır; bu detay dosyada belirtilmiştir.
Önemli bir liderlik geçişinde, Two Sigma'nın kurucuları John Overdeck ve David Siegel, Eylül ayında günlük yönetim sorumluluklarından geri çekileceklerini ve Eylül ayının sonunda yeni eş-CEO'lar Carter Lyons ve Scott Hoffman'a devredeceklerini duyurdular. Firmanın yönü üzerindeki devam eden anlaşmazlıklarına rağmen, Overdeck ve Siegel eş başkan olarak görevlerine devam edecekler.