ABD Enflasyon Görünümleri ve Beklenen RBNZ Faiz İndirimi: Ekonomik Genel Bakış

Bu hafta, tüm gözler ABD Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) enflasyon raporunda, gelecekteki para politikalarını etkileyebilecek önemli bir ekonomik gösterge üzerinde. Geçen hafta, tarım dışı istihdam (NFP) verilerine odaklanıldı ve Eylül ayında istihdamda önemli bir artış olduğu ortaya çıktı. ABD işgücü piyasasının güçlü performansı, İş İlanları ve İşgücü Değişim Anketi (JOLTS) ve ADP istihdam raporundan gelen olumlu verilerle daha da pekişti; her ikisi de beklentileri aştı.

İşsizlik oranı da %4.1'e hafif bir düşüş gösterdi ve yuvarlak olmayan rakam yaklaşık %4.05 civarında seyretti. Bu veriler, Federal Rezerv Başkanı Jerome Powell'ın önceki yorumlarıyla uyumlu olup, yaklaşan Kasım toplantısında 50 baz puanlık bir faiz indiriminin olasılığının azaldığını öne sürüyor. Sonuç olarak, ABD Doları (USD) geçen hafta en güçlü para birimi olarak öne çıktı ve EUR/USD paritesi, önceki 1.12 yüksek seviyesinden 1.10'un altına düştü.

Bu haftanın ilk yarısındaki ekonomik takvim görece sakin görünse de, Çarşamba günü Yeni Zelanda Merkez Bankası'nın (RBNZ) politika toplantısıyla birlikte hareketleniyor; burada 50 baz puanlık bir faiz indirimi bekleniyor. O günün ilerleyen saatlerinde, son toplantıya ait Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) tutanakları yayımlanacak ve ardından Perşembe günü beklenen ABD Tüketici Fiyat Endeksi (CPI) raporu açıklanacak.

Takip Edilecek Ekonomik Olaylar:

• Pazartesi: Euro Bölgesi Perakende Satış raporu, Euro Bölgesi'ndeki tüketici harcama trendlerine dair bilgiler sunarak ekonomik sağlığın önemli bir göstergesi.
• Salı: Japonya'nın Ortalama Nakit Kazançları, ücret artışı ve enflasyon baskılarının önemli bir ölçüsü; ayrıca Avustralya Merkez Bankası'nın (RBA) Toplantı Tutanakları, en son para politikası kararlarını detaylandırıyor.
• Çarşamba: RBNZ Politika Kararı, yatırımcıların faiz oranlarındaki ve ekonomik görünümdeki değişiklikleri dikkatle izleyeceği bir gün; ardından FOMC Toplantı Tutanakları.
• Perşembe: Japonya'nın Üretici Fiyat Endeksi (PPI), toptan enflasyonun bir göstergesi; ayrıca Avrupa Merkez Bankası (ECB) Toplantı Tutanakları ve ABD CPI raporu, enflasyon trendlerini ve olası Fed eylemlerini değerlendirmek için kritik.
• Cuma: Birleşik Krallık Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GDP) raporu, Kanada İşgücü Piyasası Raporu, ABD Üretici Fiyat Endeksi (PPI) ve Michigan Üniversitesi Tüketici Güveni endeksi; bunların hepsi ekonomik performans ve tüketici güvenine dair değerli bilgiler sunuyor.

Geçen hafta, USD trendini tersine çevirerek yatırımcılar için olumlu bir kazanç/kayıp oranı sağladı. Diğer büyük para birimlerine karşı USD'de uzun pozisyonlar sürdürdük ve altın ile çift strateji benimsedik; altın, hafta boyunca konsolidasyon aşamasını sürdürdü. Toplamda 47 ticaret sinyali gerçekleştirdik, 45 işlemi kapattık ve bunlardan 36'sı karlı döviz sinyalleri oldu.

Altın fiyatları, 2024'te artan siyasi, jeopolitik ve ekonomik belirsizlikler nedeniyle yükseldi ve güvenli liman varlıklarına olan talebi artırdı. Geçen Perşembe, altın 2,685 dolara zirve yaptı ancak Pazartesi günü 2,624 dolara geri çekildi. Bu düşüşe rağmen, H4 grafiğindeki 50 Basit Hareketli Ortalama (SMA) güçlü bir destek sağladı ve yatırımcıları alım yapmaya teşvik etti. İsrail'in Lübnan'daki askeri eylemleri ve İran'ın füze saldırları gibi jeopolitik gerginlikler, XAU/USD'yi kısa bir süreliğine yukarı itti, ancak yeni bir zirve oluşturamadı ve Avrupa seansında geri çekildi.

EUR/USD paritesi, Haziran ve Temmuz'da önemli kazançlar elde ederek 1.07'nin altından 1.12'ye yükseldi; bu da Euro'ya olan güçlü alıcı ilgisini gösteriyor. Ancak, Ağustos'taki geri çekilmenin ardından, parite momentumunu korumakta zorlandı ve dirençle karşılaşarak 1.10'un altına düştü.

Ethereum, Mart'tan bu yana aşağı yönlü bir seyir izliyor ve Haziran'da 3,830 dolardan 3,000 doların altına düştü. Devam eden satış baskısı fiyatları 2,200 dolara kadar düşürdü, ancak 50 günlük ortalamanın üzerine geçici bir yükseliş gözlemlendi. 100 haftalık SMA artık sağlam bir destek görevi görüyor ve ETH/USD'yi 2,500 doların üzerinde tutuyor; 50 haftalık SMA ise direnç seviyesi olarak işlev görüyor.