EUR/USD 2024 4. Çeyrek Piyasa Görünümü: Ana Direnç Seviyeleri ve Federal Rezerv Faiz İndirimleri

2024'ün dördüncü çeyreğine yaklaşırken, EUR/USD döviz çifti, son Federal Rezerv eylemleri ve ekonomik projeksiyonlar tarafından yönlendirilen piyasalarda önemli hareketler yaşıyor. Euro, üçüncü çeyrekte ABD Doları karşısında %4.5'ten fazla bir artış gösterdi; bu, esasen Federal Rezerv'in faiz indirim döngüsüne başlamasından kaynaklanıyor.

Eylül ayında, Federal Rezerv, Covid pandemisinin başlangıcından bu yana ilk faiz indirimini gerçekleştirdi ve faizleri 50 baz puan düşürdü. Bu karar, işgücü piyasasındaki baskılar ve yüksek borçlanma maliyetlerinin potansiyel uzun vadeli etkileri konusundaki artan endişelerle şekillendi. Federal Açık Piyasa Komitesi'nin (FOMC) en son Ekonomik Projeksiyonlar Özeti, 2024'te biraz daha yavaş bir büyüme beklentisi ile birlikte artan işsizlik ve düşen enflasyonu gösteriyor. Başkan Powell'ın "politika yeniden kalibrasyonu" konusundaki açıklamaları, ek faiz indirimleri konusunda spekülasyonları artırarak ABD Doları Endeksi'nin bu yılki en düşük seviyelerine düşmesine neden oldu.

Şu anda, piyasalar, Fed'in yıl bitmeden bir 75 baz puan daha indirim yapma olasılığını %75 olarak fiyatlıyor. Bu, Fed'in projeksiyonları ile piyasa beklentileri arasında 25 baz puanlık bir fark yaratıyor ve ABD Doları'nın potansiyel olarak güç kazanması için bir alan bırakıyor. FOMC ve Avrupa Merkez Bankası'nın (ECB) kalan iki faiz kararı ile birlikte, yıl sonuna yaklaşırken ABD Doları'nın istikrar kazanıp kazanamayacağı sorusu gündemde. Euro'nun teknik görünümü, boğaların 4. çeyreğin başında ilk büyük testleriyle karşılaşacağı kritik bir anın yaklaştığını gösteriyor.

Euro, 2022 dip seviyesinden uzanan bir yükselen çatal formasyonu içinde işlem görüyor ve %25'lik paralel, son iki yıldır destek sağlıyor. Yatırımcılar, hemen üstteki büyük direnç seviyelerine odaklanıyor; 2008 trend çizgisinin üzerinde bir kırılma, daha belirgin bir dip ve potansiyel bir trend dönüşümünü göstermek için gerekli.

Takip edilmesi gereken ana direnç seviyeleri arasında, 2021 düşüşünün %61.8'lik geri çekilmesi olan 1.1275 ve 2022 yükselişinin %61.8'lik uzantısı olan 1.1523 bulunuyor. Özellikle, medyan çizgi, yıl sonuna yaklaşırken bu eşiğe yakınlaşıyor ve potansiyel fiyat tükenmesi veya dönüşüm için kritik bir alanı temsil ediyor. Bu seviyenin üzerinde bir haftalık kapanış, Euro'yu 1.1747'deki %78.6 geri çekilme seviyesine ve 1.20 civarındaki Fibonacci birleşimine doğru yönlendirmek için hayati önem taşıyor.

Haftalık grafiğe daha yakından bakıldığında, EUR/USD'nin bir yıl süren konsolidasyon modelinden çıktığı ve Ağustos'taki kırılmanın 2024 açılış aralığını temizlediği görülüyor. Bu teknik gelişme, 4. çeyrek için bir tükenme yüksek riski olduğunu öne sürüyor ve çok yıllık direncin yaklaşan testinin önemini vurguluyor.

İlk destek, 1.1038'deki hedef yıllık açılış ve Aralık yüksek hafta kapanışı ile bulunuyor ve bunu 1.0942'deki Ocak yüksek hafta kapanışı izliyor. Bu seviye, Ekim'e girerken çok aylık kanal desteği ile örtüşüyor ve herhangi bir kaybın bu aralıkta sınırlandırılması, Haziran yükseliş trendinin devam etmesi için gereklidir. Daha geniş boğa geçersizliği, şu anda 1.0836 civarında olan 52 haftalık hareketli ortalamada belirleniyor ve ayıların kontrolü ele alabilmesi için yıllık düşük kapanışın 1.0641/77'nin altında bir haftalık kapanış gerekmektedir.

Sonuç olarak, EUR/USD'deki yıllık açılış aralığından çıkış, çok yıllık bir düşüş trendinde büyük bir dirence yaklaşmaktadır. 4. çeyrek açılışında piyasanın bu bölgeye nasıl tepki vereceği üzerine odaklanılmaktadır. Ticaret perspektifinden, bir kırılmanın yakın olduğu varsayıldığında kayıplar 1.0942 ile sınırlı tutulmalı ve 1.1275'in üzerinde bir kapanış, bir sonraki yukarı hareketi başlatmak için gereklidir. 2008 yüksek seviyesinden bu yana tarihi mevsimsel eğilimler, 4. çeyrek ortalama kazançlarının %3.9'a ulaştığını gösteriyor; bu, ortalama performansın yalnızca +0.17% olmasına rağmen. Aralık, ortalama +1.1% ile daha iyi mevsimsel eğilimler gösteriyor. Bu, çeyreğin başında dirençten potansiyel düzeltici bir hareket ve yıllık kapanışa yaklaşırken destekten bir toparlanma öngörüyor. Artık tüm gözler, çok yıllık teknik direnç seviyelerindeki tepkiye çevrilmiş durumda.