EUR/USD Ticaret İçgörüleri: Ana Ekonomik Veriler ve ECB Faiz İndirim Spekülasyonları

Mahmoud Abdallah, 12 yılını Döviz piyasalarında tam zamanlı ticarete adamış, önde gelen Arap finans sitelerinde içgörülü analizler, makaleler ve öneriler sunmaktadır. Uzmanlığı, Arap yatırımcılar arasında önemli bir dikkat çekmiştir; forex ticareti kavramlarını basitleştirmeye çalışmakta ve teknik analiz, piyasa haberleri ve ücretsiz ticaret sinyalleri sunarak günde en az 12 saatini bu işe ayırmaktadır.

Ticaret haftası başlarken, euro 1.118 ABD doları civarında işlem görmekte ve yatırımcılar euro bölgesinden gelecek kritik ekonomik verilerle dolu bir haftaya hazırlanmaktadır. Ön verilerin, euro bölgesindeki enflasyonun Avrupa Merkez Bankası'nın (ECB) %2 hedefine düştüğünü ve bu seviyenin Haziran 2021'den bu yana en düşük seviye olduğunu ortaya koyması bekleniyor. Özellikle, Almanya'daki enflasyonun %1.7'ye düşmesi bekleniyor; bu, Şubat 2021'den bu yana en düşük seviye olurken, İtalya'da enflasyonun %0.8'e gerilemesi öngörülüyor.

Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) verilerinin, İspanya'nın imalat sektöründeki duraklama ile birlikte devam eden ekonomik zayıflığı doğrulaması bekleniyor ve İtalya ile İsviçre'de daha keskin düşüşler öngörülüyor. Ayrıca, İspanya'nın hizmetler sektörünün daha yavaş bir hızda genişlemesi bekleniyor. ECB Başkanı Christine Lagarde'ın bu hafta Avrupa Parlamentosu'na hitap etmesi de piyasanın beklentilerini artırıyor.

Geçen hafta, Fransa ve İspanya'dan gelen enflasyon verileri beklenenden daha fazla düştü ve ECB'nin faiz indirim döngüsünü hızlandırabileceği spekülasyonlarını ateşledi; bu yıl zaten iki faiz indirimi gerçekleştirilmişti. Finansal piyasalar şu anda 17 Ekim'de potansiyel bir faiz indirimi fiyatlamaktadır.

Hızlandırılmış faiz indirimleri etrafındaki spekülasyonlara rağmen, euro bu hafta zorluklarla karşılaştı. Güvenilir ticaret platformlarına göre, euro/dolar döviz kuru geçen hafta 1.1212'ye kadar yükseldi ancak o zamandan beri düştü; grafikler, potansiyel bir yukarı yönlü kırılma gösteriyor. Teknik yapı yapıcı görünüyor ve bu hafta daha fazla kazanç öngörülüyor, ancak analistler, yaklaşan ekonomik takvim riskleri göz önüne alındığında önemli bir yukarı yönlü hareket beklememek konusunda uyarıyor.

Credit Agricole'deki forex analistleri, yatırımcı sinirlerinin bu hafta birkaç Federal Reserve konuşmacısı öncesinde arttığını ve ABD ISM ve işgücü verilerinin açıklanacağını belirtiyor. 1.1212 bariyeri, ABD verileri beklentilerin altında kalırsa ulaşılabilir yukarı yönlü hedef olarak kalıyor. Öte yandan, euro boğaları momentum kazanamazsa, 1.1083 seviyesine geri çekilme olasılığı yüksek; bu seviyede alım ilgisi ortaya çıkabilir. Bu seviye, 2024 zirvesinin %23.6 Fibonacci geri çekilme seviyesine karşılık gelmekte ve daha önce öngörücü bir seviye olarak doğrulanmıştır.

Şu anda, euro ABD doları karşısında son yüksek seviyeler civarında işlem görmeye devam ediyor, ancak özellikle geçen haftaki Federal Reserve'in önemli faiz indiriminin ardından agresif ECB faiz indirimleri beklentileri tarafından giderek daha fazla baskı altında kalıyor. Euro bölgesinde, ECB'nin kararları Eylül ayı enflasyon verilerinden etkilenecek; Almanya, Pazartesi günü verileri açıklayacak ve tam euro bölgesi verileri Salı günü gelecek. Euro bölgesi için temel Tüketici Fiyat Endeksi (CPI) ECB'nin %2.0 hedefine düşmesi bekleniyor ve %1.9'a kadar gerileyebilir. Fransa ve İspanya'dan gelen son veriler, beklentilerin oldukça altında kalmış olup, Ekim ayında bir başka ECB faiz indirim olasılığını %80'e yükseltmektedir.

Piyasa duyarlılığı, önemli piyasa tepkilerini sınırlayabilecek güvercin beklentilere yöneliyor; bu, euro'nun dolara karşı düşüşü gibi. Analistler, Eylül ayı euro bölgesi enflasyon verisinin, 17 Ekim'deki ECB para politikası kararı için kritik olduğunu vurguluyor. Eğer temel ve hizmetler enflasyonu sırasıyla yıllık %2.8 ve %4.2 seviyelerinde yüksek kalırsa, ECB bu verilere odaklanabilir; bazı Avrupa ekonomileri, özellikle Almanya, daha destekleyici para politikalarına ihtiyaç duymaktadır.

ECB Yönetim Konseyi üyeleri, faiz indirimlerinde dikkatli olunması gerektiğini ifade ettiler, ancak Nomura analisti George Buckley, bu hafta ECB politika yapıcılarından birkaç konuşma olacağını ve bunun ECB'nin daha hızlı bir indirim temposuna bağlılığını değerlendirmek için kritik olacağını belirtiyor. Tüm gözler, Başkan Lagarde'ın, hayal kırıklığı yaratan Alman verileri, Eylül ayında zayıf euro bölgesi PMI'ları ve düşük enflasyon rakamları ışığında Ekim ayında bir faiz indirimine yönelik olası yorumlarını bekliyor.

Genel olarak, veriler Almanya'nın acilen ECB faiz indirimlerine ihtiyaç duyduğunu ve enflasyon risklerinin beklenenden daha hızlı düşebileceğini göstermektedir. Ancak, ABD doları EUR/USD paritesinde hâlâ baskın bir güç olmaya devam ediyor. Yatırımcılar, Salı günü ABD PMI anket verilerini ve FOMC üyeleri Cook, Collins, Barkin ve Bostic'in konuşmalarını izlemelidir; ayrıca Perşembe günü hizmetler sektörü için ek PMI verileri açıklanacaktır. Haftanın en önemli olayı, Cuma günü açıklanacak tarım dışı istihdam verisi olacak ve beklenen rakam 144,000. Bu rakamın biraz altında bir sayı, daha fazla Federal Reserve faiz indirimine ihtiyaç olduğunu gösterebilir ve küresel olarak risk alma hissiyatını sürdürebilir. Öte yandan, önemli bir düşüş, potansiyel bir durgunluğu işaret edebilir ve dolarda bir toparlanma ile 1.1083 seviyesindeki teknik destek seviyesinin yeniden test edilmesine yol açabilir.

EUR/USD ticareti yapmaya hazır mısınız? Keşfetmeniz için sizin için bir kaynak listesi derledik. En son piyasa güncellemelerini ve ücretsiz sinyalleri doğrudan gelen kutunuza almak için kaydolun!